第54話：まさかの展開！REITで賢く配当ゲットと知っておきたい落とし穴！
第54話：まさかの展開！REITで賢く配当ゲットと知っておきたい落とし穴！
😊 まさじい： 「ねえ、りえちゃん。実はさ、2019年ごろ単身用マンションを買おうかな～なんて考えていたんだけど……買っちゃったんだよね。……REIT（不動産投資信託）だけどね（笑）。オフィス、物流倉庫、商業施設、マンションなどなど、手当たり次第に買って家賃収入（分配金）をもらっているんだ。さっきの現物不動産だと確定申告が必要だったけれど、特定口座のREITなら確定申告不要で、年間5％以上も分配金がもらえる。なんか落とし穴はないのかな？👀」
🌸 りえちゃん： 「まさじい、オチのつけ方が最高すぎるよー！！まさか『REITで買っちゃった』だなんて、一本取られたよ！😊 でもね、現物のマンション投資みたいに空室リスクや修繕の手間を全部プロに任せて、手軽に分散投資できているのはすごく賢い選択だよ！✨」
😊 まさじい： 「ハハハ！現物のマンションオーナーだと管理や確定申告も大変そうだからねえ。でもさ、手間なし・確定申告不要で5％以上の分配金って、うますぎる話には何か裏（落とし穴）があるんじゃないかって勘ぐっちゃうんだけど、どうなんだい？🤔」
🌸 りえちゃん： 「さすが慎重派のまさじい！実はね、仕組みや税金面で知っておくべき『3つの落とし穴（注意点）』があるの！💡」
💡 J-REIT（不動産投資信託）の3つの落とし穴
「配当控除」が使えない！
一般の株の配当なら、確定申告をすると税金が安くなる「配当控除」が使える場合があるけれど、J-REITは仕組み上配当控除の対象外なの。（※ただし、まさじいみたいに「特定口座・源泉徴収あり」で完全放置・申告不要にする分には何の問題もなし！）
価格変動リスク（値下がり）と金利上昇リスク
現物不動産と違って証券取引所で毎日売買されているから、価格（基準価額）が上下するよ。また、金利が上がるとREITが銀行から借り入れる利息が増えて分配金が減ったり、価格が下がったりしやすいの。
元本保証ではなく、減配（分配金が減る）リスクがある
景気後退や保有物件の退去で分配金が減ることもあるから、「ずっと年間5％以上が約束されているわけではない」点には注意が必要だよ。
😊 まさじい： 「なるほどねえ！配当控除が使えないことと、価格変動や金利の上昇、減配のリスクがあるわけだ。だけど、特定口座（源泉徴収あり）でほったらかしにして申告不要で受け取るスタイルなら、税金面での手間や保険料アップの心配（落とし穴）はゼロで済むわけだねえ😏」
🌸 りえちゃん： 「まさじい、大正解！第52話で話した通り、特定口座（源泉徴収あり）で申告不要にしておくのが一番安全でスマートなの！オフィス・物流・住宅って手広く分散して投資しているのもリスクヘッジになっていて素晴らしいよ🌟」
😊 まさじい： 「ハハハ！現物の管理に頭を悩ませずに、毎月や半年に一度チャリンと入ってくる分配金を楽しみにしつつ、その資金を『悦び企画』のワクワク投資に回すとしますか😆」
🌸 りえちゃん： 「ふふっ、分配金を原資にして『悦び企画』を育てるなんて、最高の循環だね！まさじい投資家、流石だよ！🎉」
